Mesmo em um cenário de consumo pressionado por juros elevados e alto endividamento das famílias, o crediário voltou a ganhar relevância no varejo brasileiro no fim de 2025. Dados inéditos da Top One Financeira, especializada na concessão de crédito via CDC (crediário) e empréstimo pessoal (EP), indicam que as vendas financiadas pela empresa cresceram 6,8% na comparação com o mesmo período de 2024.
Em dezembro, cerca de 40 mil consumidores buscaram crédito nos pontos de venda atendidos pela companhia. Desse total, 19 mil estavam negativados, o que reduziu significativamente a base elegível para compra. Entre os clientes com CPF regular, 45% tiveram o crédito aprovado. No período, o volume de crédito demandado somou R$ 130 milhões, com ticket médio de R$ 1.600 — praticamente estável em relação a 2024, com leve alta de 2,2%, em linha com a inflação dos produtos.
Segundo Vanderley Cardoso de Moraes, CEO da Top One Financeira, o desempenho reflete uma mudança no comportamento do consumidor e maior racionalidade nas decisões de compra. “O consumo não parou, mas ficou mais criterioso. Com juros elevados e renda comprometida, o consumidor passou a analisar com mais cuidado o impacto das parcelas no médio e longo prazo. Nesse contexto, o crediário se fortalece por oferecer previsibilidade, prazos claros e maior controle financeiro, especialmente em compras de bens duráveis”, afirma.
O avanço ocorreu mesmo com critérios de concessão mais rigorosos. Entre os consumidores aptos a comprar, menos da metade teve o crédito aprovado, patamar semelhante ao registrado em 2024. Ainda assim, a base de lojistas segue em expansão: atualmente, a Top One Financeira opera em mais de 3 mil pontos de venda em todo o país.
Regionalmente, o crescimento foi puxado pelo Sul, que concentrou o maior aumento no número de vendas financiadas. Aproximadamente 85% das aprovações estão concentradas nos estados do Sul e em São Paulo, mercados onde o varejo de bens duráveis segue mais aquecido — especialmente nos segmentos de móveis e eletrodomésticos, como estofados, roupeiros, cozinhas, televisores e itens da linha branca.
O perfil do consumidor permaneceu estável em relação ao ano anterior, com compras distribuídas de forma equilibrada entre homens e mulheres. A faixa etária varia de 21 a 75 anos, com maior concentração — cerca de 30% das vendas — entre consumidores de 35 a 50 anos, público associado à renovação ou ampliação do patrimônio doméstico.
Outro dado relevante é a entrada de novos clientes no sistema. Do total de consultas realizadas no período, 85% foram de consumidores em sua primeira tentativa de compra por meio da Top One Financeira. Entre as operações aprovadas, 60% correspondem à primeira compra e 40% à recompra, indicando fidelização mesmo em um ambiente de crédito mais restritivo.
Apesar do crescimento, a inadimplência permaneceu no mesmo patamar de 2024, ainda acima dos níveis pré-pandemia. O prazo médio dos contratos seguiu em 12 meses, evidenciando cautela tanto por parte dos consumidores quanto das financeiras na definição dos parcelamentos.
